Лента новостей
Все новости Екатеринбург
Меркель сочла недостаточными данные по убийству саудовского журналиста 20:40, Политика Появилось видео с места гибели звезды украинского юмористического шоу 20:26, Общество СК предъявил обвинения приведшему посторонних на завод в Гатчине инженеру 20:09, Общество В Колумбии при крушении военного вертолета погибли четыре человека 20:04, Политика Ultra-прочность: обзор легкого ноутбука для путешествий 19:59, РБК и Lenovo Умер бывший премьер-министр Нидерландов Вим Кок 19:52, Общество Летевший в Исландию лайнер экстренно сел в Канаде из-за трещины на стекле 19:30, Общество В РПЦ признали Константинопольского патриарха раскольником 19:27, Политика В полиции опровергли прохождение Росляковым подготовки по программе МВД 19:14, Общество Ужин за 15 минут: персональный рецепт итальянской кухни 19:00, РБК и Barilla В ЛНР пригрозили сбивать украинскую авиацию у линии соприкосновения 18:57, Политика Денис Черышев получил травму в матче чемпионата Испании 18:44, Спорт На вооружение украинской армии взяли новый ракетный комплекс «Ольха» 18:39, Политика Путин неформально заехал к Назарбаеву после визита в Узбекистан 18:38, Политика Задержанный в Норвегии ИТ-советник Совфеда вернулся в Россию 18:25, Политика Главу отдела кадров ГИБДД задержали за заправку машины за госсчет 18:07, Общество УПЦ КП добавила в титул предстоятеля Киево-Печерскую лавру 17:54, Политика «Реал» впервые за девять лет проиграл три матча подряд 17:50, Спорт МИД Сирии потребовал от ООН остановить авианалеты американской коалиции 17:39, Политика Власти для решения о месте акции осмотрят площадку у Соловецкого камня 17:38, Общество Надежность или доходность: выбираем что-то одно или есть золотая середина 17:35, РБК и Сбербанк Премьер-министр Греции возглавил МИД после отставки главы ведомства 17:09, Политика Пушилин рассказал о возможных поставках электроэнергии из ДНР в Россию 16:53, Политика СМИ узнали о влиянии российских ботов на выборы в США с помощью стартапов 16:51, Политика «Челси» на шестой добавленной минуте ушел от поражения в матче с «МЮ» 16:48, Спорт В Татарстане произошел крупный пожар на свалке 16:37, Общество Гепатит в России – почему это касается каждого и как себя обезопасить 16:22, РБК и Philips Кадыров рассказал о встрече с участниками митингов в Ингушетии 16:20, Общество
Сигналы для инвесторов: что на практике означает рекордно низкая инфляция
Екатеринбург, 22 янв, 14:26
0
Сигналы для инвесторов: что на практике означает рекордно низкая инфляция
По итогам года экономика страны дала инвесторам целый ряд подсказок. Директор филиала банка «БКС Ультима» Виктор Долженко объясняет, как их истолковывать.
Фото: Константин Мельницкий, 66.RU

Мы можем наблюдать интересную ситуацию, когда в части государственных финансов Россия пребывает в хорошей форме, а экономический рост не выходит. В этих условиях размещать деньги под проценты выгоднее, чем создавать новые бизнесы.

Низкая инфляция, положительные процентные ставки, рост золотовалютных резервов и стабильный курс рубля — безусловно, позитивные факты. Для меня, частного инвестора, это означает, что я могу спокойно размещать капитал в национальной валюте, не опасаясь дефолтов и существенной девальвации. Дополнительное санкционное давление увеличивает маржу. Положительные процентные ставки — это когда инфляция 2,5%, а депозит 7%. Даже с учетом роста цен через год у меня будет на 5% больше первоначального капитала. Не так много стран в мире, где вы можете получить 5% чистой доходности от консервативных инвестиций при стабильности национальной валюты. С какой стороны ни посмотреть — все хорошо. Этот результат — заслуга государственных деятелей финансового блока.

С другой стороны, экономический рост вокруг цифры 1,5% — это мало. Экономику можно описать словами «маленькая» и «медленная».

Ориентируясь на статистику сайта www.tradingeconomics.com, мы видим, что по размеру экономики (ВВП) мы на 13-м месте в мире, между Южной Кореей и Испанией. А по темпам роста — практически все крупные экономики растут быстрее. При прочих равных создавать новые бизнесы или покупать долю лучше в США (2,3% рост ВВП) или Индии (6,3%). Это наш общий результат, субъектов экономической деятельности.

Как подобное положение вещей влияет на персональные финансы?

С позиции управления частным капиталом, существует три базовых инструмента, которым условно можно расставить вот такие оценки:

Дать в долг. Используя либо банковский вклад, либо облигации. Учитывая все вышеописанные факторы, это эффективный способ приумножить капитал. Низкий уровень государственного долга и стабильный рубль говорят в пользу данного варианта. Три звезды

Инвестировать в бизнес. Цифры упрямо говорят о том, что здесь и сейчас есть экономики, в которых корпорации более прибыльны и растут быстрее. Здесь я больше говорю о присоединении к успешным бизнесам с помощью покупки акций. Фондовый рынок США, Германии — отличный пример. Две звезды

Недвижимость. На какое-то время отечественная жилая недвижимость выбыла из категории инвестиционных инструментов. Большое предложение от строителей, растущие издержки на владение существенно ограничивают как потенциал роста, так и уровень рентного дохода. Безусловно, профессионалы могут найти интересные объекты из разряда «специальные ситуации», но для рядовых граждан эти возможности недоступны. Одна звезда

Специальная ситуация. Профессионально занимаясь российским фондовым рынком, я также вижу определенные специальные ситуации в российских акциях, которыми хочу поделиться с читателями. В текущей экономической конструкции отечественные банки могут стать ключевыми бенефициарами. Интересная картинка, розничные сети рапортуют о снижении потребительского спроса, при этом продажи автомобилей вышли на докризисные уровни, преимущественно за счет кредитного ресурса. Рядовой гражданин продолжает экономить на продуктах, но не может удержаться от привлекательного кредитного предложения. Плюс положительная динамика на рынке ипотеки. С учетом того, что Банк России существенно проредил список банков, оставшиеся крупные государственные получают больше бизнеса. Акции Сбербанка и ВТБ могут показать хорошие результаты в текущем году.​

 

Криптовалюты пережили существенную коррекцию в начале года. Основным катализатором снижения стали заявления государственных лидеров о большем регулировании. Достижение 2017 года в том, что широкое распространение получил этот новый класс инвестиционных активов. После того как были запущены цивилизованные рыночные инструменты, такие как фьючерсы и ETF фонды, время легких денег заканчивается, при этом точечные инвестиции по-прежнему могут диверсифицировать портфели и приносить прибыль.

Резюмируя вышесказанное, замечу, что собственный инвестиционный портфель я преимущественно ориентирую на рублевые облигации и отдельные отечественные акции; меньшую, долларовую, часть — в американские акции. ETF на криптовалюты может занять категорию альтернативных валютных инвестиций.