Лента новостей
Все новости Екатеринбург
«Роскачество» назвало лучшее светлое пиво 08:01, Бизнес РАНХиГС зафиксировала нежелание молодежи в регионах работать вбелую 08:01, Общество Израильские ВВС атаковали сектор Газа в ответ на пуск ракеты 07:36, Политика Производством знаменитых «Ессентуков» займется единая компания 07:30, Бизнес Долг Росимущества перед бюджетом вырос в 59 раз 07:00, Экономика YouTube восстановил работу после сбоя 06:58, Технологии и медиа NYT связала подозреваемых по делу о пропаже Хашкаджи с саудовским принцем 06:44, Политика СМИ узнали о планах Канады помиловать осужденных за хранение марихуаны 06:35, Общество Паромную переправу Сахалина с материком закрыли на двое суток 06:04, Общество NBC узнал о санкциях США против компаний из России из-за работы в Сирии 05:34, Политика В работе YouTube произошел глобальный сбой 05:12, Технологии и медиа Глава МВФ отложила поездку в Саудовскую Аравию после пропажи журналиста 04:52, Политика Число жертв урагана «Майкл» в США увеличилось до 29 человек 04:35, Общество Букеровскую премию получила писательница из Северной Ирландии 04:20, Общество Администрация Мелании Трамп ответила на видео с раздеванием в Белом доме 04:04, Политика Полный гид по уходу за зубами: самые важные вопросы 04:00, РБК и Philips Трамп назвал самую главную для себя угрозу 03:28, Политика Россия поднялась в мировом рейтинге конкурентоспособности экономик 03:13, Экономика Венесуэла отказалась использовать доллар на валютном рынке из-за санкций 03:00, Политика Суд на 3 года запретил Маску занимать пост главы совета директоров Tesla 02:28, Бизнес Иран заявил об убийстве организатора теракта на военном параде в Ахвазе 01:48, Политика Politico назвало Хизер Нойерт кандидатом в постпреды США при ООН 01:43, Политика Стало известно имя погибшего при падении Су-27 украинского летчика 01:25, Общество BMW представила кроссовер X7 и объявила его российские цены 01:14, Авто Петербургский «Лахта Центр» получил разрешение на ввод в эксплуатацию 00:59, Бизнес Россия вернулась к сокращению своих вложений в гособлигации США 00:50, Экономика Тест: проверьте знание новостных тем и экономических трендов 00:47, РБК и Thomson Reuters Трамп усомнился в участии экс-мэра Нью-Йорка в выборах президента США 00:32, Политика
Доля просроченной «дебиторки» на Урале превысила 13%
Екатеринбург, 29 апр 2016, 08:59
0
Доля просроченной «дебиторки» на Урале превысила 13%
Дебиторская задолженность — один из главных активов компании. На 1 января она составляла 17,4 % совокупных активов крупных и средних предприятий Урала. Но, отмечают эксперты, в случае задержек с оплатой этот актив становится проблемой.
Фото: 66.ru

Предоставление компаниям-покупателям отсрочки оплаты уже давно стало обычным условием делового оборота, без которого невозможно развивать торговлю. Около 90% российских компаний предоставляет такую отсрочку своим контрагентам. Об этом свидетельствуют результаты недавнего исследования, проведенного компанией «Coface Россия», которая занимается страхованием торговых операций на условиях отсрочки платежа или, другими словами, покрывает риски неисполнения обязательств со стороны покупателей по торговому кредитованию.

В условиях рецессии в целом ряде ключевых отраслей российской экономики — в первую очередь в обрабатывающей промышленности — увеличивается период сбора дебиторской задолженности. Такое увеличение свидетельствует как об усилении проблем с платежеспособностью покупателей и заказчиков, так и о том, что в нынешних экономических условиях компании из этих отраслей для расширения и поддержания объемов бизнеса вынуждены иметь дело с клиентами из более рискованной группы.

В результате все больше компаний (по данным «Coface Россия», это почти 83%) сталкивается с проблемой просроченной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

На Урале каждый восьмой рубль дебиторки — просроченная задолженность

В России с 2010 года доля просроченной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков варьировалась от 8% до 12%, оставаясь по большей части в пределах 9–11%. В последние два года наметилась тенденция к повышению доли просроченной задолженности, что может объясняться усилением негативных явлений в российской экономике и постепенным нарастанием проблем с платежной дисциплиной. К сентябрю 2015 года эта доля достигла 12,17%, что явилось самым высоким показателем с июня 2010 года. Затем, к февралю 2016 года, доля просроченной задолженности покупателей и заказчиков в среднем по стране понизилась до 10,7%, но в условиях продолжающегося экономического спада высока вероятность, что она снова вырастет. При этом в Уральском федеральном округе этот показатель является одним из самых высоких в России (см. карту).

Доля просроченной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков крупных и средних предприятий по федеральным округам РФ (на 1 февраля 2016 года)

Источник: Росстат; расчеты «Coface Россия».

Таким образом, в настоящее время на Урале фактически каждый восьмой рубль дебиторки — это просроченная задолженность.

В некоторых отраслях экономики доля просроченной задолженности еще выше, например, в фармацевтической промышленности этот показатель на 1 февраля 2016 года составлял 20,9% в среднем по России и 25% в Уральском ФО.

Некоторые эксперты говорят, что крупные компании способны развиваться, несмотря на проблемную дебиторку. Например, Виктор Долженко, директор «БКС-Ультима», г. Екатеринбург, отмечает: «Корпоративные клиенты БКС Банка сегодня — это крупные компании, кредиты которым требуются для развития бизнеса, а не для закрытия проблемной задолженности их контрагентов. В случаях же возможных кассовых разрывов мы предлагаем нашим клиентам воспользоваться овердрафтом в виде сублимита к основному кредитному договору на специальных условиях. Каждую заявку мы рассматриваем индивидуально, формируя оптимальный вариант для клиента в кратчайшие сроки». Но для компаний из низкомаржинальных отраслей высокая доля просроченной дебиторки может оказаться губительной.

Волны банкротств удалось избежать

Специалисты факторинговой компании НФК отмечают, что в 2015 году многие предприятия заговорили об ухудшении платежной дисциплины своих контрагентов. Это неудивительно: многие покупатели испытали на себе так называемый эффект ножниц, когда с одной стороны вслед за падением реальных доходов россиян снижаются объемы продаж, а с другой — растут закупочные цены. «В такие моменты бизнес мало интересует развитие и рост — остаться бы на плаву, сохранив объем продаж если не штуках, то хотя бы в рублях, — комментирует Валерия Вялкова, директор дивизиона «Уральский» факторинговой компании НФК. — К сожалению, за последние два года не все справились с внешним давлением, не смогли оперативно подстроиться под изменившуюся внешнюю среду. Как результат, мы наблюдали рост числа банкротств в первой половине 2015 года».

Однако, замечают эксперты, волны банкротств удалось избежать. По данным компании «Coface Россия», в целом 2015 год оказался даже более удачным для компаний в этом плане: если 2014 год на Урале был отмечен почти 20-процентным ростом числа банкротств, то в 2015 году, наоборот, произошло их снижение (см. график).

График. Количество судебных решений о признании должников банкротами, вынесенных в Уральском федеральном округе в 2013-2015 годах

Источник: Единый федеральный реестр сведений о банкротстве.

Эксперты отмечают, что это может объясняться в том числе эффектом девальвации, которая повысила рентабельность компаний с начала 2015 года, когда они работали еще на старых запасах, купленных по прежним ценам. «Нужно отдать должное и поставщикам, — считает Валерия Вялкова. — Они оперативно пересмотрели свой подход к дебиторской задолженности и кредитованию покупателей в целом: сократили срок отсрочки, ужесточили условия кредитования, некоторые даже перевели покупателей на предоплату или вообще отказались работать с ними».

Полина Гуща: «Риски, возникающие при поставках товаров контрагентам на условиях отсрочки, в 2016 году усилятся».

Оценивая итоги работы компаний в первом квартале 2016 года, эксперты говорят, что ожидать снижения доли просроченной задолженности в общем объеме дебиторки вряд ли приходится. «Скорее всего, риски, возникающие при поставках товаров контрагентам на условиях отсрочки, сохранятся и даже усилятся», — считает Полина Гуща, генеральный директор «Coface Россия».

Страхование и факторинг — основные инструменты против проблемной дебиторки

Впрочем, по наблюдениям экспертов, у просроченной дебиторки есть и положительный эффект. «Бизнес все острее осознает необходимость улучшать качество управления своими рисками, используя для этого профессиональные инструменты риск-менеджмента», — уверена Полина Гуща. С ней согласны и эксперты НФК. «Компании вынуждены искать дополнительные источники не столько финансирования (хотя этот вопрос не теряет своей актуальности), но и защиты от рисков неплатежей», — комментирует Валерия Вялкова.

Валерия Вялкова: «Основными инструментами риск-менеджмента сегодня становятся страхование и факторинг»

Вариантов не так уж и много: можно заставить покупателя взять банковскую гарантию, можно застраховать свою дебиторскую задолженность, можно воспользоваться услугами факторинга. Выбор компании зависит от потребностей и возможностей.

«Наверное, для поставщика самое простое — требовать банковскую гарантию, но тут вопрос в другом: а пойдут ли на это покупатели, кроме того, не всем она доступна, да и процесс оформления не отличается гибкостью», — рассказывает Валерия Вялкова. Поэтому если поставщик заинтересован в увеличении продаж и минимизации рисков, он выбирает он между страхованием и факторингом.

По результатам исследования, проведенного «Coface Россия» в декабре 2015 и в январе 2016 года, почти 60% опрошенных российских компаний считают, что страхование торговых кредитов позволит им повысить эффективность работы с дебиторской задолженностью.

Уровень поддержки российского бизнеса кредитными страховщиками можно выразить в цифрах. В 2015 году объем выплат по договорам кредитного страхования в нашей стране составил не менее 5 миллиардов рублей.

Экспортное страховое агентство России (ЭКСАР), которое занимается страхованием экспортных операций и поддержкой экспортеров, приводит свои цифры. В общей сложности за 2014–2015 гг. ЭКСАР оказало поддержку девяти экспортерам из Свердловской области. Объем поддержанного ЭКСАР экспорта компаний из Свердловской области составил в 2014 г. $4,74 млн, в 2015 г. — уже $340 млн.

Об интересе со стороны бизнеса говорит и такой факт: за последние два года «Сoface Россия» в дополнение к офисам в Москве и Санкт-Петербурге открыла представительства в Екатеринбурге, Новосибирске и Алматы (Казахстан). «Нашими продуктами интересуются, поэтому мы совершенствуем свою продуктовую линейку. Мы по-прежнему ориентируемся на комплексное страхование всего портфеля краткосрочной дебиторской задолженности, хотя на рынке наблюдается точечный спрос и на страхование единичных дебиторов, и на страхование долгосрочных сделок», — рассказывает Полина Гуща. В настоящий момент завершается процесс подготовки нового продукта «Трейдлайнер» и правил страхования, специально адаптированных под изменившийся экономический климат в России. После утверждения в Центральном банке России продукт будет предложен клиентам.

Со своей стороны НФК также отмечает увеличение спроса на свои услуги. «На Урале число потенциальных клиентов выросло на 13% относительно 2014 года, — сообщает Валерия Вялкова. — И заметьте, что рост спроса происходил в том числе на фоне роста ставок».

По мнению экспертов, рост интереса к таким инструментам, как факторинг и страхование торговых операций, в 2015 году — это важный сигнал, говорящий о том, что бизнес усвоил неприятный урок, полученный в предыдущий кризис 2008–2009 гг., и больше не стремится к наращиванию объемных показателей любой ценой, а ценит медленный, но верный и, главное, безопасный путь к вершине.