Перейти к основному контенту
Екатеринбург ,  
0 

Сразу четыре уральские компании вышли на рынок облигаций

В 2020 году они выпустили бонды на 4,4 млрд руб. Банкиры и брокеры называют это рекордом и объясняют его новым упрощенным порядком, а также низкой ключевой ставкой Центробанка, которая позволила рефинансировать дорогие кредиты.
Фото: РИА Новости / Григорий Сысоев
Фото: РИА Новости / Григорий Сысоев

Основная часть суммы – 4 млрд рублей – приходится на строительную компанию «Брусника». Остальные дебютанты на рынке – тюменское предприятие «Сибнефтехимтрейд» (эмиссия на 300 млн рублей), НПО «Курганприбор» (108 млн) и свердловское сельхозпредприятие «Простор» (20 млн рублей), следует из данных сервиса Rusbonds. Как уточняют в пресс-службе Уральского ГУ Банка России, всего за год облигации выпустили 17 компаний УрФО, из них 14 – свердловских. Общая стоимость бондов, размещенных в 2020 году, – порядка 63 млрд рублей.

В общей сложности на рынке облигаций сейчас присутствуют 30 уральских эмитентов. В их числе 15 организаций из Свердловской области, в обращении находятся их бонды стоимостью выше 97 млрд рублей. Однако на частные компании приходится только треть этой суммы. Остальные 66 млрд рублей – 9 выпусков облигаций министерства финансов Свердловской области.

В 2021 году еще как минимум две компании планируют выпустить бонды: «Брусника» и «Атомстройкомплекс». Они рассчитывают привлечь 5 млрд рублей и 1,15 млрд рублей соответственно.

Как отмечает заместитель начальника Уральского ГУ Центробанка Светлана Фурдуй, новые эмитенты появились во всех сегментах рынка облигаций, в том числе в корпоративном. По ее мнению, это реакция бизнеса на пандемию – компании ищут способы пополнить оборотные средства после расходов на борьбу с СOVID-19. Среди тенденций российского рынка она выделяет переориентацию на внутреннего инвестора и физических лиц.

По словам директора филиала «БКС – Мир инвестиций» в Екатеринбурге Андрея Цурана, рекордный объем первичных размещений облигаций объясняется тем, что в этот период Центробанк снизил ключевую ставку: с июля 2020 года по 19 марта 2021-го она находилась на минимальном уровне – 4,25% годовых.

«Корпорации стремились успеть рефинансировать текущий кредитный портфель, взятый под более высокие ставки, пока ЦБ РФ проводил мягкую денежно-кредитную политику», – отметил инвестбанкир.

По его словам, у облигационных займов сегодня три основных преимущества перед банковскими кредитами: более низкая ставка, привлечение «длинных» денег, то есть более продолжительный срок займа, и меньше ограничений: отсутствие залога и жесткого контроля за расходованием привлеченных денег. Кроме этого, в облигациях меньше рисков – банки в моменты резкого ужесточения денежной политики нередко пытаются в одностороннем порядке повысить ставки по уже действующим кредитам, а условия выпуска бондов эмитент определяет сам.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

В числе тенденций Андрей Цуран отмечает выход на российский рынок заемщиков из Казахстана и Беларуси из-за более выгодных условий, а также повышенный интерес к корпоративным облигациям физлиц, которые раньше ограничивались депозитами и облигациями федерального займа (ОФЗ).

Заместитель руководителя отдела развития финансового ателье GrottBjorn Георгий Красильников считает, что на популярности облигаций сказался упрощенный порядок размещения и покупки, введенный в 2018 году.

«Рынок разогнался за это время. Подготовка к эмиссии занимает от 6 месяцев до двух лет. То есть те, кто сейчас вышел на рынок, как раз в тот период начали готовиться. У биржи есть ряд требований: прозрачность, срок жизни компании от трех лет, выручка от 120 миллионов, сумма всех эмиссий не больше 50% от годовой выручки и другие. К примеру, если у компании несколько юрлиц и нужно привлечь большую сумму, ей придется заявиться на бирже как группа либо весь оборот консолидировать на одном юрлице», – пояснил финансист.

По его словам, до 2021 года облигации использовались также для экономии на налогах. Ценные бумаги выкупали сами собственники компаний-эмитентов и как физические лица не платили НДФЛ с бондов (при купоне не более чем ключевая ставка плюс 5%). В результате общая сумма налогов сокращалась. Однако сейчас этот механизм не актуален. После обращения президента Владимира Путина к гражданам в марте 2020 года, в Налоговый кодекс ввели поправки, по которым физлица обязаны платить НДФЛ со всех доходов от облигаций. Норма вступила в силу в январе 2021 года.

Георгий Красильников отметил, что преимуществом облигаций перед банковским кредитом также является гибкость в управлении долгом – заемщик может погасить ценные бумаги досрочно через механизм оферты. В целом же, по его словам, привлечение средств – не основная цель облигационного займа:

«Облигации выпускают не только ради денег. Это вопрос безопасности – бонды позволяют избежать так называемого залогового рейдерства, когда при возникновении проблем у заемщика банк требует досрочно погасить кредит, возникает кассовый разрыв, и недвижимость компании уходит с молотка. И вопрос имиджа – на стоимость акций бонды не влияют, но помогают в переговорах с банком снизить ставку по кредиту».

Огненный смерч в Приморье попал на видео 

Министерство обороны Германии отреагировало на утечку переговоров в СМИ

Американцы засомневались в умственных способностях Байдена. Проблемы и у Трампа

Еврокомиссия озвучит варианты применения замороженных активов России

Корабль с российским и американскими космонавтами запустили к МКС. Видео

В Саратове на школьницу напал лев. Стали известны последствия

Как меняется чистая прибыль российских банков. Инфографика

Украина согласилась продолжить транзит российского газа. Но при одном условии

В Польше упал неизвестный объект. Власти рассказали, что это было

Медведев рассказал о разговоре с Обамой, который его «поразил до глубины души»

Индекс Мосбиржи обновил двухлетний максимум

Что будет с долларом в марте: падение до ₽86 или рост до ₽95

В России ждут рекорда по дивидендам. Последние новости о выплатах компаний

Такого не было 45 лет: британцы перестали поддерживать правящую партию

Авторы
Теги
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

.

Лента новостей
Курс евро на 5 марта
EUR ЦБ: 99,11 (+0,38)
Инвестиции, 04 мар, 16:27
Курс доллара на 5 марта
USD ЦБ: 91,35 (+0,02)
Инвестиции, 04 мар, 16:27
Все новости Екатеринбург
РЖД предупредило о задержках поездов в Тольятти Общество, 10:32
В Кремле заявили о планах создания в БРИКС платежной системы на блокчейне Крипто, 10:30
На перегоне в Тольятти остановили поезда из-за «постороннего предмета» Политика, 10:22
Умер бывший тренер сборной Нидерландов по футболу Кес Рейверс Спорт, 10:20
Найм через обучение: в чем плюсы такого подхода РБК и Softline, 10:20
5 Марта пройдет деловой завтрак для лидеров индустрии ставок РБК Events, 10:20
Военная операция на Украине. Онлайн Политика, 10:16
Дарим «Весь РБК Pro» на месяц
Оформите любой интенсив и получите подписку. Подарок доступен только для новых пользователей
Купить интенсив
Цена акций Сбербанка превысила ₽300 впервые за два года Инвестиции, 10:13
Кокусы-покусы: что вы знаете о выборах президента США. Тест Политика, 10:09
Володин заявил, что иноагенты потеряют до 80% рекламных доходов Политика, 10:07
Рублев впервые высказался о дисквалификации за мат в адрес судьи Спорт, 10:04
На инфраструктурном объекте в Белгородской области произошел взрыв Политика, 10:02
Деловой завтрак РБК для лидеров индустрии ставок: трансляция Спорт, 10:00
«Кошмар инвестора»: что творится на рынке сырья — The Economist Pro, 09:55